中银证券601696）认为结合政策与产业趋势，电力数据要素市场存在较大看点，有望从过去政策推动转变为商业模式推动。2024 年以前，电力数据并未在能源系统内形成业务闭环。而今年浙江省达成首例“电力+能源”数据产品交易，标志着电力数据要素已深入业务系统。短期来看，仅储能场景市场空间就有望达数十亿元;长期来看，参考美国电力大数据产业发展趋势，电力数据有望向需求侧管理市场发力，市场空间有望达百亿元级。

　　电力市场迎顶层设计。近期，国家发展改革委印发《电力市场运行基本规则》(简称“《规则》”)，此次是 18 余年来我国首次对该规则进行修订。《规则》明确了电力市场经营主体包括发电企业、售电企业、电力用户和新型经营主体，如储能企业、虚拟电厂、负荷聚合商。 “1+N”基础规则体系中的“1”迎来落地。

　　全国数据一体化框架日益明晰，数据要素产业按下“快进键”。 2024 年 1月，国家数据局等 17 个部门联合印发《“数据要素×”三年行动计划(2024—2026 年)》，选取 12 个重点行业和领域，强调了数据要素的乘数效应。截至 2024 年 5 月 20 日，上海、江苏等 22 省市数据管理机构已陆续揭牌并对外活动。自国家数据局成立后，省级数据局建设加速推进，与中央层面主动“对齐”365买球app官方网站，全国数据一盘棋、一张网的布局日益明晰。

　　数据资产入表与融资信贷双箭齐发，数据要素产业闭环初步形成。24 年一季度，多家上市公司已完成首批数据资产入表。广东、河北等省份陆续开启数据资产信贷活动，企业融资集中获批标志着“数据资产—信用资本—信贷资金”的转化通道已初步建立。企业通过数据资产入表实现数据价值的变现，从而进一步激发数据的新服务和商业模式。

　　生成式 AI 推动电力需求快速提升，新能源发电占比提升加剧电力供应波动。根据中电联发布《2024 年一季度全国电力供需形势分析预测报告》，一季度全社会用电量同比增长 9.8%。生成式 AI 的高速发展将加速电力需求。根据波士顿咨询集团发布的报告，到 2030 年底，仅美国数据中心的用电量预计就将是 2022 年的三倍。结合供给侧新能源发电占比快速提升，未来电力供应波动幅度将继续加剧。

　　“电力+能源”数据交易有望缓解电力供需不均问题。2024 年以前，电力数据多为银行信贷提供支撑，并未在能源系统内形成业务闭环。今年 3月浙江省完成首例“电力+能源”数据交易。电厂利用电力大数据对用户配储方案进行仿真模拟，能够提升储能投资商的配储效率，从而高效地解决光伏发电的间歇性和波动性。参考相似数据产品的价格365买球app官方网站，单储能场景市场空间有望达数十亿元。

　　建议关注：短期来看，数据分析厂商有望深度受益于电力数据交易的深化，建议关注朗新集团300682）、国能日新301162）。长期来看，电力硬件设备相关的公司直接持有数据，具有高壁垒，建议关注南网科技、国网信通600131）。数据要素的流通依赖更广泛365买球app官方网站、精细的数据，工业软件平台型企业有望充分受益于数据采集需求，建议关注远光软件002063）、恒华科技300365）、威胜信息、金现代300830）等。

　　投资者关系关于同花顺软件下载法律声明运营许可联系我们友情链接招聘英才用户体验计划

　　不良信息举报电话举报邮箱：增值电信业务经营许可证：B2-20090237买球官网买球官网买球官网